自本世纪初以来，交易电子化和后台数字化已彻底革新了金融服务的各个角落。尽管交易商交易柜台和买方机构早已受益于这些变革，但曾被视为传统保守的财富管理行业，正成为金融科技创新的前沿阵地。

无论是家族办公室或作为注册投资顾问 (RIA)，为高净值人士 (HNWI) 提供财富管理服务的机构，曾一度被扣上“守旧”的名声。但时过境迁，财富经理正迅速摆脱“守旧”的标签，积极拥抱技术变革。

如今，财富经理们热忱拥抱新金融技术，堪比 2000 年代算法交易和高频交易的出现对另类投资经理们的追捧。这一趋势在财富顾问行业的调查中表现尤为明显：

在过去六个月，ICE Wealth Management 与多位财富顾问深入交流，了解他们在投资组合管理中最看重的技术功能。本文将分享财富顾问的第一手反馈，剖析他们认为在 2025 年客户服务领域最具变革意义的三项关键技术。

公司行为数据

财富管理者面临的最大挑战之一，是在客户投资组合中准确反映和更新大量公司行为事件。

从季度股息和特别股息、股票分拆和逆分拆，到配股、奖励交易和并购行为，每个月准确把握和实施客户关于不同类型公司行为的指示对财富顾问而言是一种严峻的运营挑战。

监察工作的难度和规模往往被低估了：ICE 数据库目前追踪全世界 100 多个国家大约80,000 家企业的公司行为。

即使是规模最大、资源最丰富的财富管理公司，也难以全面掌握相关公司行为。这种情况不管是对投资个人财富的家族办公室，还是对寻求围绕交易模型（依赖对历史市场数据的精确回归分析）建立策略的另类投资经理而言同样严峻。

不过，公司行为发现只是这种挑战的一种元素。数据本身必须能够以一种完全自动化的方式（如 XML 或 ISO 15022 标准）无缝集成到财富管理系统和应用程序的格式交付。

因此，财富经理日益倾向于采用基于网络和 API 的解决方案，实时接收公司行为的通知，尤其是一些涉及代表客户选择权的情况。

自动化处理公司行为的能力——从税损收割，到在执行税收优惠策略时选择性地实现资本收益，这一切都取决于数据的及时性与准确性，并且日益成为财富管理服务差异化的关键。

债券实时估值

在信息化时代，高净值人士（尤其是超高净值人士）对其财富顾问的期望不断提高。每周一次的市场更新早已无法满足需求，而每月甚至每季度的投资组合报告更显得过时。

习惯于通过电子门户网站查看股票和交易所交易基金实时动态的客户，如今让专业人士管理其财富时希望可以实时掌握有关市场行情的答案，并随时了解其所有持仓（包括非流动性资产）的估值情况。

由于债券和资产支持证券等固定收益工具不按市值计价，财富管理者需要借助债券实时估值 (CEP) 技术，才能为客户提供当前估值。

CEP 技术结合了人工定价专业知识与自动化估值模型。简单而言，人工评估人员标出特定市场行业的证券和数据来源的特点，然后应用自动化工具处理市场数据并评估价格变动。一旦发现异常数据，人工评估人员将审查异常情况，并运用他们的市场知识、行业人脉和其他专业知识来解决问题。

通过这个对固定收益证券使用连续更新评估的过程，CEP 可以让财富管理者在交易日的任何时间计算客户投资组合的资产净值，不仅可以让客户查看实时情况，还能帮助他们以接近市场当前交易价格的水平变现部分流动性较差的资产。

除了为客户提供更高的透明度及为前台提供价格发行之外，CEP也为财富管理中后台提供了强力的支持，包括持仓监控、最佳执行分析、合规与交易成本分析及实时风险和信贷使用监测。

CEP在提升客户投资组合透明度和增强运营分析能力各方面的优势，使其成为财富顾问不可或缺的核心工具。

交易验证

对财富管理中台而言，提高交易验证业务的效率仍然是最优先考虑的技术发展的重点。前台负责与客户互动并代表其执行交易，而中台运营团队则负责对交易进行核对，以确保所有细节一致无误。

验证交易细节需要访问大量第三方市场和参考数据，有时还需与托管人、执行经纪人和其他外部各方的信息进行交叉核对。这意味着运营团队需要一个市场数据终端。

由于这些终端通常需支付高额的订阅费（每月往往高达数千美元），中台一般会共用一个共享终端。运营团队成员往往需要轮流使用设备，导致验证交易的关键流程反复出现级联延迟，从而带来运营风险和其他风险。

近年来，越来越多的市场数据提供商活跃在全球资本市场，为消费者提供了更多选择且更具价格竞争力。如今，财富顾问能够以更低成本获得更多市场数据和参考数据。更具性价比的定价能够让中台和后台团队获得更多数据终端，让交易验证变得更高效，并有望降低财富管理者及其客户的风险。

随着获得市场数据终端的渠道越来越多，能够在这些界面实现的功能的复杂性和数量也日益提升。

目前一些终端一次只允许输入一个 CUSIP，导致处理数十个 CUSIP以验证交易异常时极为耗时。然而，ICE Connect 终端支持同时批量上传 CUSIP，并在一个界面显示评估后的定价和参考数据，为用户在日常工作中节省大量时间。

通过使用多个市场数据终端、债券实时估值和公司行为综合数据库，财富管理机构能够以更高效率、更低成本为客户提供更优质的服务。