Your browser is unsupported

Please visit this URL to review a list of supported browsers.

Tall rise building

ICE新加坡美元指數月度評論

由TRADDICTIV®提供

2025 年 3 月

美元指數 ® (USDX) 在3月延續其下跌趨勢,於月高點107.36後收於103.87,下跌幅度3.24%,創下自2022年11月以來最差的月表現。這一下跌反映出對美元需求的普遍降溫,這是由於市場對關稅可能帶來的經濟影響及其對國內和全球經濟活動的影響感到日益不安,這可能會進一步加劇通膨壓力。

  • 2月份的非農就業人數(NFP)未達市場預期,宣佈新增151,000個就業機會,相較於預期的160,000以及1月份向下修正的綜合125,000(最初報告為143,000)。失業率在2月小幅上升至4.1%,相較1月份的4.0%上升,而年度工資通膨上升至4.0%,較前一個月報告的4.1%略有下降。美元指數收盤於103.86,當日下跌0.29%。
  • 年度核心通膨(不包括食品和能源)在截至2月的12個月期間意外的降至3.1%,低於市場預期的3.2%及1月份報告的3.3%。此外,消費者物價指數(CPI)在相同的12個月期間也從3.0%下降至2.8%。這些通膨報告導致美元指數當日以103.55收盤,上漲0.13%。
  • 聯邦公開市場委員會(FOMC)在3月的會議中將聯邦基準利率維持在4.25%至4.50%,符合市場預期。這一舉措顯示了聯準會的謹慎立場,因為它繼續評估混合的經濟狀況,平衡頑強的通膨壓力與穩定的勞動市場。決策者似乎採取了一種謹慎的觀望態度。美元指數USDX收盤上漲0.16%,收在103.10。

Insights provided by

traddictiv logo

市場評論


U.S. Dollar Index® Focus

代號: DX


市況分析:

每日重要影響事件:

10消費者物價指數
11生產者物價指數及密西根大學消費者信心指數(初值)
16零售銷售
23標普全球製造業採購經理人指數(初值)及標普全球服務業採購經理指數(初值)
29國內生產總值(GDP)年化第一季度初估及核心個人消費支出(價格指數)

比重: 歐元57.6元% / 日幣13.6元% / 英鎊11.9元% / 加拿大幣9.1元% / SEK 4.2% & 瑞士法郎3.6元% | 來源: TradingView |

市況分析表: 使用每日SMA (10, 20, 30, 50, 100, 200)、EMA (10, 20, 30, 50, 100, 200)、Ichimoku Cloud (9, 26, 52)、VWMA (20)、HullMA (9)、RSI (14)、Stochastic (14, 3, 3)、CCI (20)、ADX (14, 14)、Awesome Oscillator、Momentum (10)、MACD (12, 26, 9)、Stochastic RSI (3, 3, 14, 14)、Williams %R (14)、Bulls and Bears Power 和 Ultimate Oscillator (7, 14, 28) | 支撐和壓力線: 使用AutoUFOs® (0.5) 應用於每日時間框架(繪製為虛線,代表相關的支撐和壓力價格區域,

顏色如下:紅色 = 壓力水平 & 綠色 = 支撐水平)

交易於2024年3月3日開始,美元指數最初達到107.36的高點,突破日布林通道的中點,並略低於107.50至108.42的日阻力區域,該區域在2月底時已經測試過,隨後美元需求減弱。 ISM製造業採購經理人指數(PMI)數據為50.3,略低於預期的50.5,並且低於1月份的50.9。儘管仍處於擴張區間,但數據顯示,連續第二個月的工廠活動停滯,導致美元指數 ® 收於106.48,下跌0.81%。翌日,看跌情緒持續,美元指數收盤下跌0.90%,位於日布林通道的下限。在3月5日,ADP非農就業變動數據報告顯示,私營部門的就業機會明顯放緩,僅新增77,000個職位,遠低於預期的140,000,並且顯著低於1月份向上修正的186,000個職位。市場擔憂因川普總統關於潛在關稅措施及地緣政治姿態的演講而進一步加劇,引入了政策不確定性。儘管美國供應管理協會(ISM)的服務業採購經理指數(PMI)數據為53.5,超出預期,顯示服務業的韌性,但早前的就業數據和川普的演講已經侵蝕了市場對美國經濟前景的信心。在急劇下跌後,美元指數 ® 以104.27收盤,跌幅為1.24%。翌日,看跌情緒持續,因美元需求持續減弱。在3月7日,勞動市場數據增加了進一步的壓力,因為2月份的非農就業人數增加了151,000,未達預期的160,000。此外,前一個月的數據向下修正至125,000,進一步加強了對就業機會放緩的擔憂。平均每小時收入符合預期,為0.3%月成長,但年增幅從之前的4.1%滑落至4.0%,顯示工資通膨有所緩解。美元指數USDX收盤下跌0.29%,收在103.85,創下當週下跌3.25%及自2022年11月以來最差的週表現。

在接下來的一週,美元指數以積極的姿態開始,隨著多頭回歸,美元指數 ® 以103.90收盤,上漲0.10%,並收於日布林通道的下限。3月11日,市場情緒逆轉,美元需求減弱,導致市場大幅下跌,當日收盤下跌0.49%後找到支撐。在2024年3月12日,不包括食品和能源的年度核心通膨出乎市場意料,降至截至2024年2月的12個月期間最低的3.1%,低於市場預期的3.2%及1月份報告的3.3%。此外,廣泛的消費者物價指數(CPI)在相同的12個月期間從3.0%下降至2.8%,扭轉了近期的上升趨勢。雖然數據確認了通膨壓力正在緩解,但市場的反應仍然謹慎。美元指數USDX達到103.76的高點,隨後回落至103.55收盤,上漲0.13%。3月13日的生產者物價指數(PPI)數據(不包括食品和能源)年增率為3.4%,略低於預期的3.5%,顯示出消費者和生產者層面的價格壓力正在減緩。在初步市場反應後,美元指數以103.76收盤,漲幅為0.15%。在週五,歐洲交易時段的看漲情緒逆轉,對美元的需求急劇下降。隨著令人失望的消費者信心指數數據公佈,看跌情緒加劇,該指數降至57.9,顯著低於預期的63.1,並創下自112年以來的最低水平。美元指數 ® 收盤於103.36,下跌0.14%,本週以0.41%的跌幅作收。

在2月零售銷售數據令人失望後,看跌趨勢持續到3月17日的那一週。零售銷售的指標僅上升0.2%,未達預測的0.7%,而前一個月則大幅下修至-1.2%。美元應聲下跌,美元指數下跌0.32%,收於103.03,位於103.15至102.82的日支撐區域內。在3月18日,由於沒有重要數據可供消化,市場保持謹慎,美元走低,美元指數收盤下跌0.18%,收在102.91,延續本週的下跌。然而,3月19日標記著一個轉折點。聯邦公開市場委員會(FOMC)如預期將利率維持在4.25%至4.50%,並更新了經濟預測。美元指數 在公告後下跌,抵銷當日早些時候的部分漲幅;儘管如此,美元指數 當日上漲了0.16%,以103.10收盤。3月20日,指數從日支撐區域反彈,收盤上漲0.39%,為本週最強勁的單日漲幅,月線收於103.45。在3月21日,川普總統發表了另一場演講,因為沒有發佈重要的經濟數據,多頭將美元指數推高,最終收盤上漲0.34%,收在103.79,標記著本週上漲0.41%。

最初,在3月24日的那一週,對美元的需求持續存在,美元指數以103.98收盤,上漲0.21%。此舉是在標普全球製造業採購經理人指數初值於3月降至49.8,低於50.0的收縮門檻,且較2月的52.7大幅下滑。然而,服務業描繪出更為樂觀的前景,標普全球服務業PMI上升至54.3,顯著高於預測的51.2。強勁的服務業數據提振了市場信心,並支持了美元。3月25日,對美元的需求減弱,美元指數收盤下跌0.13%,收在103.85。3月26日為美元帶來了新的力量,美元指數上漲0.30%,以104.20收盤,測試日布林通道的中點。3月27日,最終的2024年第四季度美國GDP數據公佈,顯示經濟以年化增長率2.4%擴張,略高於預期的2.3%。雖然這強化了美國經濟仍具韌性的敘述,但美元的反應則較為平淡,需求減弱。美元指數收盤下跌0.38%,收在103.92。2024年3月28日,核心個人消費支出(PCE)價格指數發佈,超出預期。核心個人消費支出價格指數上升0.4%,高於預測的0.3%以及年增2.8%,也高於預測的2.7%和前次發佈數據,顯示通膨壓力仍然持續。美元指數USDX下跌0.21%,本週收於103.70。本月的最後一個交易日以積極的表現結束,指數收於103.87,上漲0.11%。儘管本月下半月對美元的需求略有增加,但美元指數本月收盤,創下自2022年11月以來最大的月度損失,下跌3.24%。

美元指數 ® 在3月的週線時間框架中轉為下行趨勢,交易於週簡單移動平均線(SMA)和20、30及50日指數移動均線(EMA)之下。美元指數 ® 在日線中保持下行趨勢,此前曾在20、30及50日指數移動平均線(EMA)和簡單移動平均線(SMA)下方交易。

Source: ICE Connect

USDX® Performance


即期汇率代码3-Mar-2531-Mar-25月度变化
美元/欧元EUR A0-FX1.048391.081853.093%
日元/美元JPY A0-FX149.472149.888-0.278%
美元/英镑GBP A0-FX1.26991.29151.672%
加元/美元CAD A0-FX1.447791.438260.663%
瑞典克朗/美元SEK A0-FX10.4911110.032794.568%
瑞士法郎/美元CHF A0-FX0.896070.883821.386%
美元指数DX A0106.747104.21-2.435%
首月代碼3-Mar-2531-Mar-25月度變化
迷你USDXSDX-ICS106.669103.883-2.682%
其他合约TICKER3-Mar-2531-Mar-25Monthly Change
迷你布伦特原油BM-ICS71.6274.774.213%
MSCI世界指数MWL3774.43646.6-3.505%
MSCI新兴市场指数MME1086.61110.82.179%
迷你美元/离岸人民币CHM-ICS7.29747.25510.583%

Source: ICE Connect

發佈限制

本文件的分發以及其中提及的任何產品、投資或策略的提供,可能在某些司法管轄區受到法律限制。 ICE新加坡期貨交易所、洲際交易所公司及其任何附屬機構(統稱「ICE」)並不保證本文件可以合法發送,或其中所描述的任何產品、投資或策略可以在任何相關法規領域內合法提供,符合任何適用的法律或要求。

揭露事項

本文件並不提供個別量身訂做的財務或投資建議,且本文件的任何部分均不應被解釋為提供此類建議。本文件的編寫並未考慮接收者的個人財務或其他情況及目標。投資者和用户應該獨立評估特定產品、投資和策略,並鼓勵尋求財務顧問的建議。特定產品、投資或策略的適用性將取決於使用者或投資者的個別情況和目標。本文件中討論的產品、投資或策略可能不適合所有用户和投資者,某些用户或投資者可能不符合購買或參與其中某些或所有項目的資格。

ICE新加坡期貨交易所不提供財務、投資、法律或税務建議,亦不從事相關業務。每位用户或投資者應始諮詢財務、投資、法律或税務顧問,以獲取有關其個別情況的信息,並瞭解本文件中所描述的任何產品、投資或策略可能帶來的潛在財務、投資、法律、税務或其他影響。

特別是,本文件中所包含的任何意見(包括任何「賣出」、「中性」或「買入」的指示)都是一般性的,並不構成對於任何產品、投資或策略採取(或不採取)任何行動的建議。

某些產品的關鍵信息文件可在相關交易所網站上在「關鍵信息文件(KIDS)」項下取得,這些文件歸屬於EU Packaged Retail和Insurance-based Investment Products Regulation範圍內。

©2024洲際交易所公司. 本文件中所包含的信息和材料-包括文本、圖形、鏈接或其他項目-僅供一般信息使用,並以「現狀」和「可用」的基礎提供。雖然本文件是以誠信發出,但對於此處所包含的信息,無論是明示或暗示,均不作任何陳述、保證或擔保。 ICE不承擔因提供的信息的準確性、充分性、完整性、適用性或及時性而引起的任何責任,亦不承擔任何義務。本文件中的資訊可能會有所變更,ICE不承擔更新該等資訊的責任。用戶不應該依賴這份文件中包含的任何信息,而不先確認這些信息是正確和最新的。本文件中所列或提及的任何資訊均不得構成任何合約的依據。本文件的內容在各方面均為ICE的專有,並受到版權保護。本材料的任何部分不得以任何形式、任何方式複製、影印或重製,亦不得在未經ICE事先書面同意的情況下進行再分發。所有第三方商標均為其各自擁有者所有,並經許可使用。

ICE及其附屬公司擁有的商標包括洲際交易所、ICE、ICE block design、NYSE和紐交所。有關洲際交易所公司及/或其附屬公司額外商標和知識產權的資訊位於

www.intercontinentalexchange.com/terms-of-use