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美元指數 ® (USDX) 在四月份進一步加大了跌幅,以99.44的收盤價結束該月,下跌4.27%。這一下滑反映出對美元需求的整體降溫,因為四月初宣布的新提案關稅政策引發了全球市場的高度波動和不確定性。投資者對這些措施可能帶來的經濟影響感到不安,擔心它們可能會抑制國內和全球的經濟活動。這種情緒的轉變削弱了美元的吸引力,導致美元指數的下跌。
市況
每日重要影響事件
比重:歐元57.6元% / 日幣13.6元% / 英鎊11.9元% / 加拿大幣9.1元% / 瑞典克朗4.2% & 瑞士法郎3.6元% | 資料來源:TradingView | 市況表: 使用日均線SMA (10, 20, 30, 50, 100, 200),EMA (10, 20, 30, 50, 100, 200),一目均衡雲 (9, 26, 52),VWMA (20),HullMA (9),RSI (14),隨機指標 (14, 3, 3),CCI (20),ADX (14, 14),超級震盪指標,動量 (10),MACD (12, 26, 9),隨機RSI (3, 3, 14, 14),威廉指標%R (14),多頭和空頭力量以及終極震盪指標 (7, 14, 28) | 支撐和壓力線:使用AutoUFOs® (0.5) 應用於日時間框架(繪製為虛線,代表相關的支撐和壓力價格區域,顏色如下: 紅色 = 壓力線 & 綠色 = 支撐線)
美元指數在四月經歷了顯著的波動,反映出艱難的宏觀經濟和政策環境。本月開始時,美元指數面臨持續壓力,在突破日布林通道的中點後遇到阻力,並達到三月份交易的最後一天的高點。在4月1日發布的ISM製造業PMI顯示 收縮,為49.0,略低於預期的49.5,並且較前一個月的50.3下降,確認了弱於預期的數據突顯了製造業面臨的持續挑戰。4月2日,ADP就業數據超出預期,新增155,000個私營部門就業人口,遠高於預期的105,000,並且較2月份向上修正的數據有所增加。然而,儘管如此,在美國解放日關稅公告後,重新出現的關稅擔憂削弱了市場情緒。因此,美元指數跌破先前的支撐區域,以0.52%的跌幅收盤。4月3日,ISM服務業PMI降至50.8,低於預期的53,顯示該行業自2024年6月以來擴張速度最緩慢。關於新關稅公告的發布及持續的擔憂對市場情緒造成壓力,美元指數當日以102.69收盤,延續下跌1.18%。儘管4月4日因3月份非農就業報告強勁而出現了週末的反彈,新增就業人數達到228,000,遠高於135,000的共識預期及2月份向下修正的102,000,但這仍不足以抵消之前的損失。當日收於102.69,上漲0.93%,並以1.03%的跌幅結束本週。
接下來的一週,市場的看跌情緒在週一的初步反彈後持續,當時美元指數在日線10指數移動平均線遇到阻力,收盤上漲0.45%。美元指數 ® 在4月8日重新測試了10日指數移動平均線,收盤下跌0.41%,顯著侵蝕了前一天的漲幅。在4月9日,聯準會發佈了3月會議的會議紀要,並沒有驚喜,強調政策制定者在利率維持在4.25%至4.50%時採取謹慎的立場。會議紀要顯示對持續的通膨的擔憂,特別是新關稅預計將推高價格,同時也指出對經濟增長和就業的風險日益增加。聯準會Fed在不確定性加劇的情況下,發出了更為謹慎的前進信號。美元指數經歷了一些波動,受到聯準會公告的影響,在發布後重新測試了10指數移動平均線,並出現回落。川普總統還宣布對許多貿易夥伴的關稅暫停90天,同時將中國進口商品的關稅提高至145%,這影響了當天的交易。美元指數最終收盤上漲0.16%。4月10日,剔除食品和能源的年度核心通膨在截至3月的12個月中輕微下降至2.8%。同一時期的消費者物價指數(CPI)也有所放緩,從2月的2.8%減緩至2.4%。這些較為溫和的通膨數據,加上對中國進口關稅上調的影響,導致美元指數以100.74收盤,下跌1.91%,為本月最弱的單日表現。在數據發布後,市場的看跌情緒持續至4月11日,即本週的最後一個交易日。生產者物價指數(PPI)數據(不包含食品和能源)同比為3.3%,略低於預期的3.6%及前一個月修正後的3.5%。密西根大學消費者信心指數數據降至50.8(修正為52.2),為2022年7月以來的最低水平,影響了看跌情緒,資金從美元轉移至其他資產,如黃金、瑞士法郎和日圓。美元指數 ®當天收於99.60,下跌0.71%,突破支撐區域100.67 - 99.86,自2023年7月以來首次日收盤低於100.00,並以3.07%的跌幅結束本週。
在4月14日的那一週,看跌勢頭持續,儘管在98.76至98.34的區域有支撐,雖然本週未進行測試,但這使得美元指數橫盤整理,低點幾乎測試了該區域。在4月14日,美元指數收盤下跌0.31%,並在4月15日反彈,以0.33%的漲幅收盤。在4月16日,零售銷售數據發布後出現了積極的消息。零售銷售增長1.4%,超出預測的1.3%,而前一個月則向下修正為0%。然而,美元指數 隨著 聯準會主席鮑爾的演講而下跌,該演講警告了川普總統的關稅所帶來的風險,並指出這些風險可能會推高通膨,同時減緩經濟增長並削弱勞動市場。美元指數反應激烈,當日收盤下跌0.80%。本週最後一個交易日,美元指數小幅回升,上漲0.13%。儘管出現回跌,美元指數 ® 本週以99.18收盤,下跌0.57%。
在4月21日(星期一),美元需求減弱,美元指數以下跌0.91%收盤,收於該指數在前一週曾徘徊的支撐區域之下,並下滑至範圍為97.74至95.66的周支撐區域,該區域位於一個月度區域內。2024年4月22日,美元指數 ®反彈,以0.62%的漲幅收盤,收在98.75。在4月23日,隨著總統川普公開支持聯準會主席鮑爾,美國美元走強,緩解了對貨幣政策受到政治干預的擔憂。對於美中貿易緊張局勢可能緩解的期望進一步提升了市場信心,即使關稅和反制措施仍然是一個主要風險。這種樂觀情緒推動了對美元的需求,此外,四月份標普全球製造業PMI意外上升至初值50.7,較50.2有所提高,顯示出工業活動的適度增長。然而,服務業顯示出較弱的韌性,標普全球服務業PMI從上月的54.4滑落至51.4。4月24日,對美元的需求減弱,幾乎達到10指數移動平均線,收盤下跌0.54%,收在99.07。市場情緒在4月25日逆轉,美元指數上漲至測試10指數移動平均線,然後略微回落,收於99.37,上漲0.14%。最後幾個交易日,美元指數重新測試了日線10 指數移動平均線,該線作為阻力。2025年第一季度初步國內生產總值(GDP)數據於4月30日出人意料地顯示年化收縮0.3%,這是自2022年以來的首次下降,令市場感到驚訝。這最初對美元指數造成壓力,但在當天稍後,川普總統強調美國重大商業投資和就業增長的言論有助於恢復信心。因此,美元指數 ®當日回升,以0.47%的漲幅收盤。
美元指數 ® 本月收盤下跌4.27%,創下自2022年11月以來最大的月度跌幅。這一下跌加上前幾個月的走勢,這是自2008年以來年初最差的表現。
在4月,美元指數 ®在周圖表中保持下跌趨勢,持續交易於20、30及50周的簡單移動平均線(SMA)和指數移動平均線(EMA)之下。在日線時間框架中,這一下跌趨勢得到了反映,美元指數也在其20、30和50日移動均線及指數移動均線下方交易,進一步加強了當前的下跌動能。
即期匯率 | 代碼 | 1-Apr-25 | 30-Apr-25 | 月度變化 |
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美元/歐元 | EUR A0-FX | 1.07935 | 1.13251 | 4.694% |
日元/美元 | JPY A0-FX | 149.637 | 142.943 | 4.683% |
美元/英鎊 | GBP A0-FX | 1.292 | 1.3324 | 3.032% |
加拿大幣/美元 | CAD A0-FX | 1.42999 | 1.37896 | 3.701% |
瑞典幣/美元 | SEK A0-FX | 9.98897 | 9.658 | 3.427% |
瑞士法郎/美元 | CHF A0-FX | 0.88272 | 0.82632 | 6.825% |
美元指數 | DX A0 | 104.26 | 99.468 | -4.818% |
首月 | 代碼 | 1-Apr-25 | 30-Apr-25 | 月度變化 |
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迷你USDX | SDX-ICS | 103.949 | 99.27 | -4.713% |
其他合約 | 代碼 | 1-Apr-25 | 30-Apr-25 | 月度變化 |
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迷你布倫特原油 | BM-ICS | 74.49 | 63.12 | -18.013% |
MSCI世界指數 | MWL | 3665.9 | 3663.8 | -0.057% |
MSCI新興市場指數 | MME | 1115.4 | 1110 | -0.486% |
迷你美元/離岸人民幣 一公斤黃金 | CHM-ICS | 7.2732 | 7.2561 | 0.236% |
Source: ICE Connect
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